Obecny neobarokowy pałac w Grazymach został wzniesiony w 1924 roku przez ówczesnego właściciela majątku Albrechta von Stein. Budowlę wzniesiono na średniowiecznych fundamentach, z wykorzystaniem gotyckich piwnic. Grazymy od XVI wieku do 1725 roku były własnością rodu von Borcke, a następnie von der Groeben, aż do lat 20-tych XIX wieku. Wówczas w wyniku małżeństwa stały się dziedzictwem rodziny von Stein-Kamieński.

Obecny pałac to dwukondygnacyjna, trzyskrzydłowa, otynkowana rezydencja zbudowana na planie litery U, nakryta mansardowym dachem. Budowla posiada dwa boczne ryzality, pomiędzy którymi od frontu znajduje się płytszy ryzalit zwieńczony trójkątnym szczytem. Elewacja boczna została poprzedzona czterofilarowym gankiem, zwieńczonym tarasem. Od parku między skrzydłami o różnej wielkości usytuowano niewielki dziedziniec. Skrzydło większe zostało poprzedzone czterofilarowym gankiem, zwieńczonym tarasem. Całość otoczona jest zadbanym parkiem krajobrazowym, w którym zachowało się całe założenie folwarczne z pierwszej połowy XIX wieku i oficyna.

Ostatnim, przedwojennym właścicielem majątku był Albrecht Stein von Kamienski. Obecnie w pałacu mieści się Dom Pomocy Społecznej.

Grazymy są położone 13 km na wschód od Ostródy. Z drogi nr 16 Ostróda – Olsztyn należy skręcić w lewo za wsią Rapaty i po przejechaniu ok. 2 km jesteśmy w Grazymach. Pałac znajduje się na wzniesieniu na końcu asfaltowej drogi.

Zdjęcia wykonano w styczniu 2008 roku.